Kaniadtong Miyerkules, gipahibalo ni Presidente Biden ang usa ka kasabutan nga mahatagan ang Intel og $8.5 bilyon nga direktang pondo ug $11 bilyon nga pautang sa ilawom sa CHIPS ug Science Act. Gigamit sa Intel kini nga pondo alang sa mga wafer fab niini sa Arizona, Ohio, New Mexico, ug Oregon. Ingon sa gitaho sa among Disyembre 2023 nga newsletter, ang CHIPS Act naghatag ug total nga $52.7 bilyon nga pondo para sa industriya sa semiconductor sa US, lakip ang $39 bilyon nga mga insentibo sa paghimo. Sa wala pa ang alokasyon sa Intel, ang CHIPS Act naggahin na ug total nga $1.7 bilyon sa GlobalFoundries, Microchip Technology, ug BAE Systems, sumala sa Semiconductor Industry Association (SIA).
Ang pag-uswag sa pagpondo ubos sa CHIPS Act hinay, uban sa unang alokasyon nga gipahibalo kapin sa usa ka tuig human kini mapasar. Tungod sa hinay nga disbursement, pipila ka dagkong semiconductor fab projects sa Estados Unidos nalangan. Namatikdan usab sa TSMC ang mga kalisud sa pagpangita sa mga kwalipikado nga mga trabahante sa konstruksiyon. Gipasangil sa Intel nga ang mga paglangan bahin sa paghinay sa pagbaligya.
Ang ubang mga nasud naggahin usab ug pondo aron mapauswag ang produksiyon sa semiconductor. Niadtong Septembre 2023, gipasa sa European Union ang European Chips Act, nga nagtakda sa €430 bilyon (gibana-bana nga $470 bilyon) sa publiko ug pribado nga pamuhunan para sa industriya sa semiconductor. Niadtong Nobyembre 2023, ang Japan migahin og ¥2 trilyon (gibana-bana nga $13 bilyon) alang sa semiconductor manufacturing. Gipatuman sa Taiwan ang balaod kaniadtong Enero 2024 aron maghatag mga insentibo sa buhis alang sa mga kompanya sa semiconductor. Niadtong Marso 2023, gipasa sa South Korea ang usa ka balaodnon nga maghatag mga insentibo sa buhis para sa mga estratehikong teknolohiya, lakip ang mga semiconductor. Gilauman nga magtukod ang China og $40 bilyon nga pondo nga suportado sa gobyerno aron ma-subsidize ang industriya sa semiconductor.
Unsa ang mga palaaboton alang sa semiconductor industry capital expenditure (CapEx) karong tuiga? Ang CHIPS Act nagtumong sa pag-aghat sa paggasto sa kapital, apan ang kadaghanan sa epekto dili makita hangtod pagkahuman sa 2024. Sa miaging tuig, ang merkado sa semiconductor makapahigawad nga mikunhod sa 8.2%, nga nanguna sa daghang mga kompanya sa pagsagop sa usa ka mabinantayon nga pamaagi sa paggasto sa kapital sa 2024. Gibanabana namon nga ang kinatibuk-ang semiconductor CapEx sa 2023 mao ang $169 bilyon, usa ka 7% nga pagkunhod gikan sa 2022. Kami matagna ang usa ka 2% nga pagkunhod sa CapEx alang sa 2024.
Uban sa pagbawi sa merkado sa panumduman ug ang gipaabot nga pagtaas sa panginahanglan gikan sa bag-ong mga aplikasyon sama sa artipisyal nga paniktik, ang mga dagkong kompanya sa panumduman gilauman nga madugangan ang paggasto sa kapital sa 2024. Ang Samsung nagplano sa pagpadayon sa medyo patag nga paggasto sa 2024 sa $ 37 bilyon apan wala giputol ang kapital paggasto sa 2023. Ang Micron Technology ug SK Hynix dako kaayong pagkunhod sa capital expenditure sa 2023 ug plano alang sa double-digit nga pagtubo sa 2024.
Ang pinakadako nga foundry, TSMC, nagplano nga mogasto og gibana-bana nga $28 bilyon ngadto sa $32 bilyon sa 2024, nga adunay median nga $30 bilyon, usa ka 6% nga pagkunhod gikan sa 2023. Ang SMIC nagplano sa pagpadayon sa paggasto sa kapital nga patag, samtang ang UMC nagplano sa pagdugang sa 10%. Gilauman sa GlobalFoundries ang usa ka 61% nga pagkunhod sa paggasto sa kapital sa 2024 apan madugangan ang paggasto sa sunod nga mga tuig sa pagtukod sa usa ka bag-ong fab sa Malta, New York.
Taliwala sa mga Integrated Device Manufacturers (IDMs), ang Intel nagplano nga dugangan ang capital expenditure sa 2% sa 2024 ngadto sa $26.2 billion. Ang Intel magdugang sa kapasidad alang sa mga kostumer sa foundry ug mga internal nga produkto. Ang kapital nga paggasto sa Texas Instruments kay medyo patag. Nagplano ang TI nga mogasto ug gibana-bana nga $5 bilyon kada tuig hangtod sa 2026, labi na alang sa bag-ong fab niini sa Sherman, Texas. Ang STMicroelectronics makunhuran ang paggasto sa kapital sa 39%, samtang ang Infineon Technologies makunhuran sa 3%.
Ang Samsung, TSMC, ug Intel, ang tulo nga labing dako nga gasto, gilauman nga mag-asoy sa 57% sa paggasto sa kapital sa industriya sa semiconductor sa 2024.
Unsa ang angay nga lebel sa paggasto sa kapital nga may kalabotan sa merkado sa semiconductor? Ang pagkabag-o sa merkado sa semiconductor nahibal-an. Sulod sa milabay nga 40 ka tuig, ang tinuig nga pagtubo sa rate mikunhod gikan sa 46% sa 1984 ngadto sa 32% sa 2001. Samtang ang industriya sa volatility mikunhod uban sa pagkahamtong, ang iyang pagtubo rate miabot sa 26% sa miaging lima ka tuig. Kini mikunhod sa 12% sa 2021 ug 12% sa 2019. Ang mga kompanya sa semiconductor kinahanglan nga magplano sa ilang kapasidad alang sa umaabot nga mga tuig. Ang pagtukod og bag-ong fab kasagarang mokabat ug mga duha ka tuig, nga adunay dugang nga panahon nga gikinahanglan alang sa pagplano ug pagpondo. Ingon usa ka sangputanan, ang proporsyon sa paggasto sa kapital sa semiconductor sa merkado sa semiconductor magkalainlain, sama sa gipakita sa ubos.
2---Silicon Carbide: Ngadto sa bag-ong panahon sa mga ostiya
Ang ratio sa semiconductor capital expenditure ngadto sa gidak-on sa merkado gikan sa taas nga 34% ngadto sa ubos nga 12%. Ang lima ka tuig nga aberids nga ratio nahulog tali sa 28% ug 18%. Sa tibuuk nga panahon gikan sa 1980 hangtod 2023, ang paggasto sa kapital mikabat sa 23% sa merkado sa semiconductor. Bisan pa sa mga pag-usab-usab, ang dugay nga uso sa kini nga ratio nagpabilin nga makanunayon. Pinasukad sa gipaabut nga kusog nga pagtubo sa merkado ug usa ka pagkunhod sa paggasto sa kapital, gipaabut namon nga kini nga ratio mokunhod gikan sa 32% sa 2023 hangtod sa 27% sa 2024.
Kadaghanan sa mga panagna nagtagna sa pagtubo sa merkado sa semiconductor sa han-ay nga 13% hangtod 20% alang sa 2024. Ang among semiconductor intelligence nagtagna sa pagtubo sa 18%. Kung ang 2024 molihok sama ka kusog sama sa gipaabut, ang mga kompanya mahimo’g madugangan ang ilang mga plano sa paggasto sa kapital sa paglabay sa panahon. Makadahom kita nga makakitag positibong kausaban sa semiconductor capital expenditure sa 2024.
Oras sa pag-post: Abr-08-2024